截至11月6日，10年期与2年期美债收益率倒挂幅度为49个基点。11月份以来，二者倒挂幅度平均在51个基点水平，较10月份39个基点的平均水平扩大约31%，倒挂程度显著加深。所谓收益率倒挂，是指短期国债收益率高于长期国债收益率。在经济增长周期等通胀情况下，短期国债收益率理应低于长期国债收益率。2年期/10年期美国国债收益率倒挂一直是衡量美国经济衰退的重要风向标。市场普遍认为这个指标在今年7月出现倒挂后，美国经济或在未来12-18个月期间出现衰退。如今，2年期/10年期美国国债收益率倒挂幅度持续扩大创新高，无形间加剧金融市场对美国经济衰退的担忧。